Média Móvel Ponderada (Ema)

Como calcular médias móveis ponderadas no Excel usando a suavização exponencial Análise de dados do Excel para manequins, 2ª edição A ferramenta Suavização exponencial no Excel calcula a média móvel. No entanto, a suavização exponencial pondera os valores incluídos nos cálculos da média móvel de modo que os valores mais recentes tenham um maior efeito sobre o cálculo médio e os valores antigos tenham um efeito menor. Esta ponderação é realizada através de uma constante de alisamento. Para ilustrar como a ferramenta Exponential Smoothing funciona, suponha que você volte a olhar para a informação diária média de temperatura. Para calcular médias móveis ponderadas usando suavização exponencial, execute as seguintes etapas: Para calcular uma média móvel exponencialmente suavizada, clique primeiro no botão de comando Dados da análise de dados tab8217s. Quando o Excel exibe a caixa de diálogo Análise de dados, selecione o item suavização exponencial da lista e clique em OK. Excel exibe a caixa de diálogo Exponential Smoothing. Identificar os dados. Para identificar os dados para os quais você deseja calcular uma média móvel exponencialmente suavizada, clique na caixa de texto Input Range. Em seguida, identifique o intervalo de entrada, digitando um endereço de intervalo de planilha ou selecionando o intervalo de planilha. Se o intervalo de entrada incluir um rótulo de texto para identificar ou descrever os dados, marque a caixa de seleção Etiquetas. Fornecer a constante de alisamento. Insira o valor da constante de suavização na caixa de texto Fator de amortecimento. O arquivo de Ajuda do Excel sugere que você use uma constante de suavização de entre 0,2 e 0,3. Presumivelmente, no entanto, se você estiver usando esta ferramenta, você tem suas próprias idéias sobre o que é a constante de suavização correta. (Se você não tem idéia sobre a constante de suavização, talvez você não deveria usar essa ferramenta.) Diga ao Excel onde colocar os dados de média móvel suavemente exponencial. Use a caixa de texto Range de saída para identificar o intervalo de planilha na qual você deseja inserir os dados de média móvel. No exemplo da folha de cálculo, por exemplo, coloque os dados de média móvel no intervalo de folhas de cálculo B2: B10. (Opcional) Diagrama os dados exponencialmente suavizados. Para traçar os dados exponencialmente suavizados, marque a caixa de seleção Saída do gráfico. (Opcional) Indique que você deseja que as informações de erro padrão sejam calculadas. Para calcular erros padrão, marque a caixa de seleção Erros Padrão. O Excel coloca valores de erro padrão ao lado dos valores de média móvel exponencialmente suavizados. Depois de concluir especificando quais informações de média móvel você deseja calcular e onde deseja colocá-las, clique em OK. A Média Móvel Ponderada coloca mais importância nos recentes movimentos de preços, portanto, a Média Móvel Ponderada reage mais rapidamente às mudanças nos preços do que a Média Móvel Simples regular (veja: Média Móvel Simples). Um exemplo básico (3 períodos) de como a Média Móvel Ponderada é calculada é apresentado abaixo: Os preços nos últimos 3 dias foram 5, 4 e 8. Uma vez que existem 3 períodos, o dia mais recente (8) recebe um Peso de 3, o segundo dia recente (4) recebe um peso de 2, eo último dia dos 3 períodos (5) recebe um peso de apenas um. O cálculo é o seguinte: (3 x 8) (2 x 4) (1 x 5) / 6 6.17 O valor da Média Móvel Ponderada de 6,17 compara-se ao cálculo da Média Móvel Simples de 5,67. Observe como o grande aumento de preço de 8 ocorrido no dia mais recente foi melhor refletido no cálculo da média móvel ponderada. O gráfico abaixo do estoque da Wal-Mart ilustra a diferença visual entre uma Média Móvel Ponderada de 10 dias e uma Média Móvel Simples de 10 dias: Os sinais potenciais de compra e venda para o indicador Média Móvel Ponderada são discutidos em profundidade com o indicador Média Móvel Simples (Ver: Média Móvel Simples). Médias móveis ponderadas: o básico Ao longo dos anos, os técnicos encontraram dois problemas com a média móvel simples. O primeiro problema reside no período de tempo da média móvel (MA). A maioria dos analistas técnicos acreditam que a ação preço. O preço de abertura ou de fechamento das ações, não é suficiente para depender para predizer adequadamente sinais de compra ou venda da ação de crossover MAs. Para resolver este problema, os analistas agora atribuem mais peso aos dados de preços mais recentes usando a média móvel exponencialmente suavizada (EMA). Exemplo: Por exemplo, usando um MA de 10 dias, um analista levaria o preço de fechamento do 10º dia e multiplicaria esse número por 10, o nono dia por nove, o oitavo Dia por oito e assim por diante para o primeiro do MA. Uma vez determinado o total, o analista dividiria o número pela adição dos multiplicadores. Se você adicionar os multiplicadores do exemplo de MA de 10 dias, o número é 55. Esse indicador é conhecido como a média móvel ponderada linearmente. (Para a leitura relacionada, verifique para fora as médias moventes simples fazem tendências estar para fora.) Muitos técnicos são crentes firmes na média movente exponencial suavizada (EMA). Este indicador tem sido explicado de tantas maneiras diferentes que confunde estudantes e investidores. Talvez a melhor explicação venha de John J. Murphys Análise Técnica dos Mercados Financeiros (publicado pelo New York Institute of Finance, 1999): A média móvel exponencialmente suavizada aborda ambos os problemas associados à média móvel simples. Primeiro, a média exponencialmente suavizada atribui um maior peso aos dados mais recentes. Portanto, é uma média móvel ponderada. Mas, embora atribua menor importância aos dados de preços passados, inclui no seu cálculo todos os dados na vida útil do instrumento. Além disso, o usuário é capaz de ajustar a ponderação para dar maior ou menor peso ao preço dos dias mais recentes, que é adicionado a uma porcentagem do valor dias anteriores. A soma de ambos os valores percentuais adiciona até 100. Por exemplo, o preço dos últimos dias poderia ser atribuído um peso de 10 (0,10), que é adicionado ao peso dias anteriores de 90 (0,90). Isto dá o último dia 10 da ponderação total. Isso seria o equivalente a uma média de 20 dias, dando ao preço dos últimos dias um valor menor de 5 (0,05). Figura 1: Média Movimentada Exponencialmente Alisada O gráfico acima mostra o índice Nasdaq Composite da primeira semana de agosto de 2000 a 1º de junho de 2001. Como você pode ver claramente, a EMA, que neste caso está usando os dados de fechamento de preços em um Período de nove dias, tem sinais de venda definitiva no dia 8 de setembro (marcado por uma seta preta para baixo). Este foi o dia em que o índice quebrou abaixo do nível de 4.000. A segunda seta preta mostra outra perna para baixo que os técnicos estavam realmente esperando. O Nasdaq não conseguiu gerar volume suficiente e juros dos investidores de varejo para quebrar a marca de 3.000. Em seguida, mergulhou novamente para baixo para fora em 1619.58 em 4 de abril. A tendência de alta de 12 de abril é marcado por uma seta. Aqui o índice fechou em 1.961,46, e os técnicos começaram a ver os gestores de fundos institucionais começando a pegar alguns negócios como Cisco, Microsoft e algumas das questões relacionadas à energia. (Leia nossos artigos relacionados: Envelopes Móveis Média: Refinando Uma Ferramenta de Negociação Popular e Bounce Média Móvel.) QuotHINTquot é um acrônimo que representa quothigh renda nenhum imposto. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, denominados papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobrirá o dano causado por um furacão. Informação legal importante sobre o email que você estará emitindo. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Média Móvel Ponderada (WMA) Descrição Uma Média Móvel Ponderada coloca mais peso nos dados recentes e menos nos dados anteriores. Isto é feito multiplicando cada preço de barras por um fator de ponderação. Devido ao seu cálculo exclusivo, a WMA seguirá os preços de forma mais próxima do que uma média móvel simples correspondente. Como este indicador funciona Use o WMA para ajudar a determinar a direção da tendência. Poderia ser uma indicação para comprar quando os preços mergulham perto ou apenas abaixo do WMA. Poderia ser uma indicação para vender quando os preços rally para ou apenas acima do WMA. As médias móveis também podem indicar áreas de suporte e resistência. Uma WMA crescente tende a suportar a ação de preço, enquanto uma queda de WMA tende a fornecer resistência à ação de preço. Esta estratégia reforça a idéia de comprar quando o preço está perto do aumento WMA ou vender quando o preço está perto da queda WMA. Todas as médias móveis, incluindo a WMA, não são projetadas para identificar um comércio na parte inferior ou superior exata. As médias móveis tendem a validar que seu comércio está na direção geral da tendência, mas com um atraso na entrada e na saída. O WMA tem um atraso menor que o SMA. Use as mesmas regras que se aplicam ao SMA ao interpretar WMA. Tenha em mente, no entanto, que WMA é geralmente mais sensível ao movimento de preços. Isso pode ser uma espada de dois gumes. Por um lado, o WMA pode identificar tendências mais cedo do que um SMA. Por outro lado, o WMA provavelmente experimentará mais whipsaws do que um SMA correspondente. Cálculo Os dados mais recentes são mais ponderados e contribuem mais para o valor final do WMA. O fator de ponderação utilizado para calcular o WMA é determinado pelo período selecionado para o indicador. Por exemplo, uma WMA de 5 períodos seria calculada da seguinte forma: P1 preço actual P2 preço um (P4) (P4) (P2) (V-EMA) eo Indicador de Movimento Direcional Nós coletamos os dados de Preços e Volume para algumas ações (ou fundos mútuos), para os últimos N dias, a saber: (P 1.V 1), (P2.V2), (P3.V3). (VN) e calcular, com esta informação: Num (Agora) EMA dos últimos N valores de (Volume) (Preço) e Den (Agora) EMA dos últimos N valores de (Volume) Isso não explica como calculá-los Paciência . Amanhã, uma vez que tenhamos o Preço, P N1. E Volume, V N1. Calculamos: e Num e Den representam Numerador e Denominador, respectivamente e 945 1 - 2 / (N 1) assim, para N 14 (um V-EMA de 14 dias) temos 945 1 - 2/15 0.867 Para iniciar este (Antes de termos recebido um monte de Preços e Volumes) apenas usamos Num (Agora) (1 - 945) Volume x Preço e Den (Agora) (1 - 945) Volume Depois usamos a Fórmula Mágica. Exemplo Ok, suponha que o Preço de fechamento e Volume são 23,50 e 5,250.9, em milhares de ações negociadas. Suponha, ainda, que estavam trabalhando com uma média móvel de 14 dias, então 945 0,867. E Num (Agora) (1-0.867) (5.250,9) (23,50) 16,412 e Den (Agora) (1-0,867) (5,250.9) 698,37 so V-EMA (Now) Num (Agora) / Den (Now) 16412 / 698.37 23,50 daí. Mas thats apenas o preço de hoje Im contente você notou. No entanto, precisamos ter um valor inicial para Num e Den. Amanhã, supomos que nosso Preço e Volume são 24,50 e 1,477.8 quilos, então agora usamos a Fórmula Mágica: E assim por diante. e assim por diante. Certo. À medida que prosseguimos, geramos uma média móvel exponencial ponderada em volume e. É isso que você está depois de um volume ponderado. Bem. Uh. não exatamente. Foram realmente após um Volume-weighted Indicador de Movimento Direcional (DMI). Eu esqueci o que é. Em seguida, volte e leia o material da Análise Técnica. No entanto, em poucas palavras, calculamos uma seqüência de Pontos de Bull e Pontos de Urso (dependendo dos aumentos nos máximos diários em comparação com as diminuições nos mínimos diários) e, em seguida, calculamos as Médias Múltiplas Exponenciais (EMA) dessas duas seqüências de Bull E Bear pontos, chamando estes EMA s DMI e DMI - e ficamos animados quando DMI sobe acima DMI - porque, em seguida, esperamos que o estoque de decolar. Então nós olhamos para a sua diferença: ADX (DMI) - (DMI-) para que. Desculpe, perguntei. Queremos considerar a diferença entre o DMI comum, de variedade de jardim e a versão ponderada em volume, que bem chamam VDI. Considere os gráficos a seguir, onde estavam fazendo a coisa DMI. Ignorando o volume de negócios: Observe que o ADX mergulhou negativo em meados de maio. Talvez seja o início de um declínio. Talvez devęssemos vender. Talvez devęssemos nos preocupar. No entanto, este mergulho segue um período de baixo volume (consulte o gráfico à esquerda). Se tivéssemos incluído o Volume em nossos cálculos. Você quer dizer, use VDI e VDI - e VDX (VDI) - (VDI-) em vez de. Não interrompa. Se incluímos Volume. Encontramos o seguinte: e agora, se nós próprios o estoque, foram felizes. O estoque, pensamos, vai se recuperar rapidamente. Mas poderia ir para o outro lado. Eu quero dizer. Sim, poderia ir para o outro lado. Incluir o volume pode torná-lo muito nervoso. Por exemplo, heres outro estoque. Sem usar a ponderação de volume (mas apenas o DMI padrão), o ADX não vai negativo no início de maio. No entanto, se incluímos o Volume, o VDX vai negativo. Por uma semana ou assim. Então o que é a moral desta história A moral eu acho que devemos pensar em comprar (ou vender) apenas quando o VDX vai positivo (ou negativo) por uma quantidade significativa. O que é significativo Hmmm. boa pergunta. Id sugiro usar, em seguida, wed obter uma percentagem e wed relaxar, a menos que o VDX subiu acima, digamos, 30 ou caiu abaixo, digamos, -30: Então, se eu ver o VDX cair para -15, como no gráfico acima, eu só voltar dormir. Theres uma planilha você pode jogar com. Você pode escolher o ADX ou o VDX ponderado por volume. Ele se parece com isto: Apenas DIREITO - clique na imagem para fazer o download da planilha. ZIP d. No entanto, para uma mudança de ritmo (porque não há números de Volume para este índice), o ADX para o Nasdaq, abaixo: Mas o que sobre o grande Queda no NAZ, no ano passado Ok, aqui está uma foto para isso: Então, parece que o ADX antecipou a queda. Sorta Se ficarmos entusiasmados com uma queda de 30. Você acredita nesse material de análise técnica. Uh. Na verdade não. Por exemplo, este material ADX ter mantido você fora do Nasdaq, para todos do ano 2000 Boa pergunta. vamos ver. Suponha que tenhamos 1.000 investidos no Nasdaq, em janeiro de 2000 e assistimos ao ADX. Quando cai abaixo de -30 nós vendemos tudo, colocamos o dinheiro debaixo de um travesseiro e esperamos. Quando o ADX vai acima de 30 nós compra de volta em e ficar em até que ele cai abaixo de -30 novamente. Parece que você fez 12,9 para o ano, enquanto o NAZ caiu. O que mais de 40. Sim, mas observe que eu vendi em março e manteve o dinheiro até o final de maio. Eu também comprei de volta, em algum momento perto do final de agosto, e saiu mais tarde, quando o ADX caiu de 30 a -30 em cerca de uma semana ou assim. E eu perdi dinheiro Então, você acredita neste material de análise técnica Bem. Uh. Na verdade não. Então, acho que o estoque que devemos nos preocupar, agora, em 27 de maio de 2001 Quantas suposições eu tenho Pfizer Tem certeza Pergunte-me novamente em uma semana ou três. Heres um mais recente Pfizer. Aha Então, sua previsão é péssima. Você ganha alguns. Você perde um pouco. Mas é VDX. O volume ponderada coisas, realmente melhor do que o ADX. Uh. Vamos experimentá-lo em algum estoque thats sido em torno de um tempo, como talvez. Que tal a General Electric. Sua sido em torno desde o DOW tinha apenas uma dúzia de ações e Id dizer isso. Ok, heres o que bem fazer: No final de cada semana, notamos os preços de abertura, alta, baixa e fechamento para essa semana. Usando a média desses quatro preços, (OpenHighLowClose) / 4, calculamos o VDX de 4 semanas. Se o VDX sobe acima de 30 nós compramos o estoque nas próximas semanas Preço de abertura. Se o VDX cai abaixo de -30 nós vendemos o estoque no próximo preço de abertura das semanas e fura o dinheiro no mercado de dinheiro, em 2 por o ano. À direita, o resultado final (de Jan / 85 a Jun / 01) Abaixo, alguns close-ups, onde os pontos wee indicam interruptores entre o estoque eo Mercado Monetário: Então, qual foi o ganho anualizado para o. Para a GE, o ganho anualizado de Jan / 85 a Jun / 01 foi de 20,0 e para VDX foi de 23,1. E quanto ao ADX. E se você apenas ignorou o volume Para ADX o ganho anualizado foi de cerca de 22,9. Grande coisa Aah. Mas se você tivesse 100K investido para esses anos, itd fazer uma diferença de mais de 100.000 em seu portfólio final - se você usou VDX em vez de ADX - de cerca de 2,9M a 3,0M e isso é significativo, EH E se nós apenas fizemos um buy - E-mantenha com o estoque de GE, wed tem sobre 2M por junho / 01. Essa média de 4 semanas. É que o melhor número E que 30 figura - o que acontece. O 30 é com você. Eu chamo-lhe o parâmetro de tranquilidade. Você quer tranquilidade Escolha / - 100, relaxe, não faça nada. Você precisa da adrenalina Escolha / - 5. Aha Então você olhou para os dados históricos e escolheu os parâmetros, como 4-semana e 30. De modo a fazer VDX ​​olhar bem Bem. Uh, é preciso usar dados históricos para cada ação, a fim de avaliar os parâmetros apropriados para esse estoque em particular. Quero dizer, nem todas as ações se comportam da mesma maneira. Alguns são mais voláteis. Alguns são. Mumbo Jumbo. Além disso, você ignora o custo de negociação e que sobre mais tempo abrange e. E se você ignorou o volume e apenas usado ADX. O ganho anualizado teria sido. Uh. 17,0, mas devo dizer que faz mais sentido incluir o volume. Afinal, os preços das ações associadas a um maior volume certamente são mais importantes do que o preço da ação quando apenas algumas ações de comércio. Geralmente há mais pessoas envolvidas. Os preços ponderados por volume nos dão uma estimativa do preço médio pago por uma ação. Usar o preço, sozinho, é como dizer o tamanho de um carro - ignorando o peso do carro - que apenas seu tamanho sozinho determinará quanto força é requerida mover o carro. É como dizer isso. Para gyrfalcon e outros observadores de Nortel e de XIU: NOTA: Theres uma planilha simples disponível. Basta digitar o símbolo de estoque, clique em um botão (enquanto você está conectado à rede) e ele baixa os dados pertinentes e traça o VDX (thanx para Ron M). A planilha é assim. Para fazer o download da planilha, clique com o botão direito em AQUI e salve o destino ou salve o link.